不想在投资市场里亏得肉疼,你最好了解这些(上)

当区块链来敲门2021-01-04 07:31:54

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本文纯属个人观点,不能作为投资依据,因此造成的投资收益及损失均不负责。合格投资人要为自己所有投资行为承担责任。


思前想后,我决定在正式开始介绍区块链技术和资产前,还是要用2篇文章的篇幅把一些自己学会的投资原则说清楚。在熊市里,与其看大盘不如好好学习,根据学习成果进行布局。




在投资市场里你若是观察过以往的K线(价格线)和对应时段的成交量,就会发现往往跌到谷底的时候卖单成交量很多,涨到山顶的时候买单成交量也很多。若是你刚好在谷底卖出,山顶买入,那“亏得肉疼”说的可能就是你。


“出来混,迟早要还的”在投资方面的体现就是:你要是敢在投资前省掉做功课的投入,在你投资之后,痛苦很可能以直接损失的方式(甚至数倍)回到你的身上。


为了帮大家建立起正确的投资观,我把过往自己的学习成果和纠正过的错误总结成2篇与大家分享,希望有助于你在进入投资市场后减少一些不必要的损失。


1. 钱少更应该开始投资

图片来源:http://www.gsh.al


绝大多数人(内含那时还在学校里懵懵懂懂的我)都有过这种想法:“等我有钱了就开始投资……”可这里有个极其严重的逻辑漏洞:万一总没钱呢?


真是乌鸦嘴!可若是静下来观察这个世界,会发现那“万一”简直是“十有九九”。因为很多人以为问题的解决是可以通过“等”来解决的,以至于他们经常把“等我……,我就……”挂在嘴边。可是“等”来的结果常常是“还没开始就结束了”


喜欢“等”的人往往处在这样一个让人扼腕叹息的负向循环中:没钱→等→不开始行动→没有进步、原地踏步→还是没钱→等……


其实投资的智慧是可以习得的,而且在这一点上几乎没有任何人有先天优势,能且只能通过投资实践并且交一定的“学费”才能慢慢入门,逐步精深。这么一个越早学习越好的玩意,可我们身处的教育系统却从来不教……又由于大多数人的学习是被动的,所以他们从来不学……


若是你愿意,不给自己找借口,不给自己设限,你随时可以开始学习投资。此后,你进入的可能是另一个循环:少钱投→不断学习→场外赚钱能力提升(比如工资的增加),投资能力提升→投资金额加大,投资收益率增加→赚更多的钱→继续投。


即便你没有多少钱只要能走入上面的循环,也能逐步摆脱没钱的现状。这就是一个绝大多数人不知道或不相信的事实:投资不一定要等到很有钱才能做。因为投资的真正门槛其实是投资智慧,而不是金额。没有投资智慧的资金即便再多,也不过是准备进入别人口袋的红包罢了。


2. 我不用闲钱行不行?

图片来源:www.wikihow.com


先说答案,不行!


为什么如此反复强调要用闲钱投资?因为这是保证其他原则有用的原则,如果你不遵守这一条,其他原则在执行的时候会感觉寸步难行。


我常听身边的人说“富贵险中求”,可细听下来发现那些案例要么是极少数的幸运赌徒,要么则是这种情况:那事只是大多数人眼里的“富贵险中求”,当事人眼里明明就是“富贵稳中求”。


这就好比我们在马戏团里看走钢丝的表演,在我们眼里那走钢丝的演员时刻是在“冒险”,看得我们心惊胆战。可切换到演员的视角,则是时时刻刻想着如何“避险”——如何平稳地走过钢丝,而不是如何做出危险的动作。


如果把投资过程比作走钢丝的话(可能也不算夸张,常言道“一赚二平七亏”),那么“用闲钱投资”就好比在钢丝下面有一层安全网,你心里会更有安全感,而且即便你失败了,你也能保平安,你还有继续走钢丝的机会。可是如果你没有安全网,恐惧感弥漫在你四周,让你处境更加危险,一旦发生意外后果不堪设想——你可能再没有走钢丝的机会


一旦你投入金额的数量超出自身的承受能力范围,你一定无法无视这笔钱的动态,你会恨不得时时关注,而心情也随着涨跌而起伏。相反,若你能给自己投资的钱判一个“无期徒刑”,只要你买得对,时间会给你一个满意的答案。


多少算是闲钱呢?因人而异。一个标准供你参考:心理学家通过大量的调查研究得出:大约2/3以上的人若是丢失了自己年收入的10%,其实根本不会影响自己的生活质量。你可以试试把年收入的10%作为你的闲钱标准线。


3. 关注相对值而非绝对值

图片来源:xueqiu.com


来做一个数学题:你有10000元本金,现在有三个投资标的:A股100元1股,B股10元1股,C股1元1股。①ABC股均涨价10%,分别计算你涨价前全买A/B/C三种情况下你的收益率;②ABC股均跌价10%,分别计算你跌价前全买A/B/C三种情况下你的收益率。


结果会告诉你:收益率只和涨跌幅有关,和你买的股票价格、你买的股票数量没有半毛线关系。


可惜这个难度最多是小学数学题的应用题,绝大多数人却不理解并因此吃亏——你只要去看看市场上有多少人在买垃圾股,原因只是那玩意便宜,而对于那些再有潜力的股票,他们不会去买,原因只是那玩意“太贵”。


投资其实是一个相对值的游戏,而不是一个绝对值的游戏。只要理解这点,你直接就干掉了投资市场里大部分的对手:你不会由于自己钱少而不开始投资,因为你知道相对值更重要;你不会由于某个价值品种单价太贵而不买,因为你知道相对值更重要。


能理解这一点,下面这个问题迎刃而解:“BTC好贵,几万1个,我不买行不行?”如果你决定投资区块链,BTC是你必须持有的,因为它是区块链第一IP,所有人都认识它,其头部效应非常明显——牛市涨幅胜过大多数币种,熊市抗跌能力胜过大多数币种。


4. 亏损源自贪婪,贪婪源自无知

图片来源:seekingalpha.com


绝大多数人的亏损并非是他卖出那一刻决定的,而是早在他买入的那一刻就注定了。因为那只是出于贪婪的追涨行为,此时的上涨空间已经很小。没有前面的“买得差”也就没有后来回调时的“卖得更差”,也就没有亏损。亏损源自最初的贪婪


贪婪源于无知,因为并不知道自己想要的东西其实自己配不上。站在这个角度理解“贪婪”,会发现巴菲特那句名言后半句的“贪婪”和前半句的“贪婪”是有本质区别的,前半句的“贪婪”出于无知,后半句的“贪婪”则是出于有知。


“贪婪”往往会产生如下的负向循环:事前不知道自己配不上自己想要的东西,于是很可能遭罪。更可怕的是在遭罪时,由于无知,意识不到是自己配不上,所以事后也只会把原因归于运气不好。进而周而复始,不断遭罪,直至落得“死因不详”——因为实在不明白除了“运气差”还有什么原因。


因为无知,所以无畏,于是觉得“富贵险中求”,进而敢于“冒险”而非“避险”,最后逍遥快活者乏,粉身碎骨者众


最典型的“无知”莫过于以下这种情况。看着过去的K线产生了幻觉:若是能在这最低点买入,在后面的最高点卖出,我岂不是赚翻了?可真是身处其中,你会发现每时每刻的价格,都既看起来像最高点,又看起来像最低点。买到最低点和卖在最高点不过是意淫而已。而且往往由于担心错过暴涨去追涨,担心继续暴跌去杀跌,最终惨状不可名说。


这样的案例数不胜数,它们不过揭示了这样一个事实:关注“短期”更容易受到“贪婪”的诱惑。因为无知,所以无视“随机漫步”理论(不展开讲,结论是短期无法预测),关注“短期”进而尝试“赚快钱”,结果往往亏损。


解决办法只有一个:不断让自己变得“有知”:懂自己,懂投资,懂投资标的。越是熊市,越要做好功课,越要做好布局。




参考资料:


  1. 得到专栏《通往财富自由之路》第6周——你到底有没有资本

  2. 得到专栏《通往财富自由之路》第21周——投资的刚需是避险

  3. 得到专栏《通往财富自由之路》第24周——开始投资活动的条件是什么

  4. 得到专栏《通往财富自由之路》第26周——我能赚的更多吗?

  5. 得到专栏《通往财富自由之路》第30周——长期究竟是多长?

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