人工智能步入金融领域——智能投资顾问

doiai2021-01-08 06:40:50

传统投资顾问需要站在投资者的角度,帮助投资者进行符合其风险偏好特征、适应某一特定时期市场表现的投资组合管理。而这些工作都需要以大量昂贵的人工方式完成,所以财富管理服务也因此无形的提高了进入门槛,只面向高净值人士开设。

但是现在,智能投资顾问(robot advisor)正在以最少人工干涉的方式进行投资组合管理,管理你的资产的可以是一排计算机,而你也不用是高净值人士。并且智能投顾在以更强大的计算机模型运用人工智能的技术对大量客户进行财富画像,以人工智能算法为每一位客户提供量身定制的资产管理投资方案。

Wealth front就是一家非常具有代表性的智能投顾平台,借助于机器与量化技术,为经过调查问卷评估的客户提供量身定制的资产投资组合建议,包括股票配置、股票期权操作、债权配置、地产资产配置,旨在提供一个自动化的投资管理服务最大化投资回报。

Wealth front在进行自动化投资管理时一共有5个步骤:

  1. 确定当前投资环境的理想资产类别;

  2. 以最低成本的ETF(交易型开放式指数基金)代表每一资产类别;

  3. 确定风险承受能力并创建合适的投资组合;

  4. 将现代投资(000900)组合理论(MPT)分散风险;

  5. 定期监控并重新调整平衡投资组合。

而这一投资方法也受到市场的肯定,Wealth front管理资金规模在2015年至2016年终增长将近64%,截至2016年2月底,Wealth front的资产管理规模已达近30亿美元。

在获得市场肯定的背后,是对智能投顾的信心。智能投顾能够战胜人性,避免投资人受市场变化而产生不理性的情绪化影响,使机器严格执行事先设定好的策略。并且智能投顾拥有比传统财富管理机构、私人银行更为透明开放的信息披露,及时提供风险提示,极大的减少了资产托管人与管理人之间的信息沟通壁垒。

Betterment也是一家专注于智能投资管理的金融科技公司,通过Markowitz 资产组合理论和各种金融衍生模型们应用到产品中,在云端低成本、快速、批量化地解决各种数据运算,再根据用户的倾向和设定的风险偏好,个性化地提供资产配置组合方案。其创始人Jon Stein曾在华尔街某金融机构任职高级投资顾问,致力于打造Betterment成为一款让投资更方便,更准确的智能投顾。2016年3月,Betterment获得E轮融资1亿美金。

而由两名微软前员工创立的Future Advisor是一家专注于养老金理财市场的智能投顾公司。 Future Advisor为面对有很多不同的财务账目,退休金,储蓄,股票,甚至一些CDs或债券但却不知道如何做出正确的选择的客户服务。 Future Advisor利用智能算法实时监测理财账户,寻找节税机会并调整多个账户。除了提供免费 的投资组合优化以及投资数据的同源整合, Future Advisor也提供收费版投资代理服务。目前 Future Advisor以2亿美元估值被全球最大基金管理公司Black Rock收购。

在面对变化莫测的金融市场时,Charles Schwab(嘉信理财)旗下推出的智能投顾产品schwab intelligent portfolios则能以蒙特卡洛模拟动态市场上的投资组合表现进行投后跟踪。同时在投资组合亏损的同时,机器会自动进行税收亏损收割,即将卖出亏损的证券递减一部分资本利得税。而当投资组合偏离预先设定的风险容忍度与资产配置建构时,机器会自动通过一系列买进与卖出的行为进行资产平衡的调整。

智能投顾使人工智能技术不再远离人群,真正使得每一位普通人都能享受到智能金融科技公司所带来的好处,也让许多曾经认为“人工智能是遥不可及”的人认识到智能金融公司不仅仅只服务于金融行业的专业人士,而是可以为整个商业社会相关的群众创造价值。

当人工智能不再是新鲜事的时候,投资银行与证券研究自动生成报告、人工智能辅助量化交易、金融搜索引擎证券研究和智能投资顾问财富管理这四种人工智能和金融结合的主流玩法让我们看到在未来,金融和人工智能结合成为智能金融的无限可能。

而智能金融正在以一种人机结合的方式去提供大量的辅助决策工具,让投资人在形成逻辑链条的过程中,更容易地获得数据和分析层面的支持,才能以更多的精力去发现机器不善于完成的工作,从而大大提高工作效率。来源:锄头智能交易


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