AI投资持续升温,现在是投资时机吗?

五牛控股2021-01-07 07:09:59

深耕进取  不负所托

BULLS CAPITAL

导  读
随着谷歌人工智能围棋程序AlphaGo战胜围棋世界冠军李世石,全球人工智能热潮在最近几年迅速兴起,人工智能已成为全球科技巨头新的战略发展方向,对于抢夺新经济时代人工智能的主动权,也已成当下政产学各界的共识。

从全球市场来看,很多企业和资本也在极力聚焦专注于人工智能的海外公司。亚马逊,Intel、苹果,Facebook,Google,Uber等科技巨头公司相继实现了AI技术的革新性应用。而在国家政策的大力支持下,人工智能领域已成为中国投资机构最受关注的领域之一。


近日,人工智能(AI)平台公司商汤科技SenseTime宣布完成C+轮6.2亿美元融资,吸引了国内外多家投资机构参与。除了商汤科技,国家集成电路产业基金旗下子基金、李嘉诚旗下投资机构等资本也纷纷“出手”,投资相关人工智能项目。


作为推动AI发展的关键因素之一,AI芯片正成为初创企业和资本布局的热点。业内专业人士指出,AI芯片是专用芯片,国内企业有机会实现弯道超车,也是国家支持的方向。


投资机构纷纷“抢滩”AI

根据麦肯锡2017年发布的研究报告《人工智能,下一个数字前沿》,在2016 年,包括百度和谷歌在内的科技巨头在AI 上的花费在200 亿至300亿美元之间,其中90%用于研发和部署,10%用于AI 收购。自2011年以来,全球共有十几家人工智能企业IPO,包括涉及互联网广告营销企业,也包括医疗健康领域的公司。


国内AI行业发展正面临着良好的发展形势,主要有几个方面:


一是技术逐渐成熟,不少人工智能技术如图像识别已经在生活中有广泛的应用;二是政策的支持,无论是产业基金还是资本市场,都有很多的支持政策;三是人工智能技术,中国走在世界前列,特别在应用层面有很大的优势;四是用户需求,合理的需求满足路径、人口众多的中国国情、消费升级和用户体验的需求催化AI应用落地。


2018年是AI技术落地的元年,很多投资机构将在以人工智能为代表的高新技术领域、出行、泛文娱、科技金融、新消费、数字医疗等领域持续深化投资布局。除了传统的PE/VC,正在兴起的母基金也成为一股不可忽视的投资力量。


AI遇上FOF擦出什么样的火花?

在金融领域,基于机器算法生成投资策略的FOF基金,因为人工智能的加入,体现出更快的计算速度、更好的投资收益,同时从去年开始火爆的智能投顾概念也开始真正落地,人工智能在金融领域也正变的炙手可热。


AI技术,中文又称:人工智能。度娘给的解释是:研究、开发用于模拟、延伸和扩展人的智能的理论、方法、技术及应用系统的一门新的科学技术。AI技术发展到今天,已经大量的应用于实际中,例如我们常见的:指纹识别、人脸识别、虹膜识别,还有专家系统,自动规划,智能搜索,自动程序设计,智能控制,机器人学,语言和图像理解,遗传编程等等,涉及的领域可谓既全面又广泛。


母基金,英文又称:FOF(Fund of funds),是通过母基金投资给N个子基金,从而间接投资给多个项目的一种基金形式,优点在于降低门槛、分散风险、通过主动管理优化回报,进而实现资产的科学配置。尤其在私募股权领域,以母基金的形式支持创新创业,支持实体经济,以母基金的形式促进资源的优化配置,力争高回报的同时有效降低股权投资的风险,近年来尤其受到高净值人群的欢迎。


FOF遇上AI,擦出什么样的火花呢?经过大量的数据计算之后,最后的决策很简单,就是一个投资组合,但在计算过程中,通过人工智能的方式快速地构建了大量的模型。大量的模型通过相关性的分析,提高FOF的反馈速度,避免了人工因果分析的滞后性,提升整个投研团队的效率及FOF的收益率。人工智能FOF经过深度学习会根据行情的特点配置不同的策略,静态选择和动态调整选出每个策略最为优秀的投顾。


人工智能在金融领域的应用和影响

人工智能在国内金融机构的应用基本上分为三大类:智能投顾、智能客服、智能量化交易。目前,主流的金融机构和互联网巨头都已经开始布局人工智能,发挥各自的优势抢占人工智能市场,如技术、数据、场景、用户规模等优势。


降低投资理财门槛,满足个性化投资需求。随着互联网理财市场规模的持续扩张,人工智能理财逐渐将高品质服务延伸至普通大众。从近几年互联网金融的火热可见,低净值客户的投资热情不断高涨。不同投资者在风险偏好、收益目标、资产规模、受教育程度等方面都有所差异,金融市场产品种类繁多,每天产生海量的数据,人工智能借助于数据、算法、模型、互联网技术对用户基本信息和理财认知进行测评,为用户提供个性化的投资组合建议和服务,一定程度上能满足个性化需求。


简化投资理财流程,用户获得更好的体验。传统的基金、银行理财、保险、债券等都需要投资人承担较高的显性成本和隐性成本,前者如管理费、手续费、收益分成,后者包括比较筛选金融产品以及投后管理维护的时间、精力,人工智能理财使用机器,能极大地降低用户的成本。另外,人工智能理财平台成本的下降,有助于投资者分担更少的费用。看似简单的投资,其实都不简单,特别是为了获取持续稳定回报的投资。


以智能投顾为例,美国金融监管局(FINRA)指出,理想的智能投顾包括7个步骤:客户分析、大类资产配置、投资组合选择、交易执行、投资组合再平衡、税收规划、投资组合分析,对用户来说需要参与的主要是客户分析和交易执行,其余步骤都可以交给人工智能来完成。


投资理财不仅面临系统性风险,更要应对种类繁多的非系统性风险,实际上就是各种不确定性,而人工智能运用先进的技术并结合大数据,解决一些不确定性的问题。国内理财市场目前还是以散户为主,投资水平参差不齐,追涨杀跌、偏好短期投资、容易跟风、投机性强,人工智能对大量数据的跟踪分析能有效地避免许多非理性行为。


人工智能理财实质上权衡风险、收益,做出最优的投资组合,如智能投顾的理论基础是现代资产组合理论、资本资产定价模型、Black-Litterman模型,市场基础是成熟的ETF基金,风险偏好是稳健投资、长期持有。



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内容来源:大道玖远  

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